路透北京3月22日 – 深陷债务困境的中国恒大集团3333.HK周二晚召开了一场备受关注的投资者电话会议称，目前公司境外直接债务折合约227亿美元，已与89家境外债权人取得联系并征求了意见和看法；力争7月底前提出重组方案，将尽早完成年报披露并申请复牌。

中国恒大高管在电话会议上并称，公司正在积极推进恒大汽车0708.HK和恒大物业6666.HK的战略投资者引进工作，争取两家上市公司的价值恢复，为境外债务重组提供支持。

“公司披露了部分业绩和债务情况，但是重组方案并没有实质性的披露。”一位不愿具名的债权人表示，估计是由于恒大系公司审计年报将推迟，故“以安抚投资人目的开的电话会”；公司重组方案还是会在7月份才有眉目。

另一位债权人则抱怨称，会议里“基本没看到境内公募债权人的声音”。

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，此次沟通会提供了较为明确的债务处置时间表，即“7月底前出台重组方案”，并提出各类债务处置的方式或方案，比如信托机构“股权转让+托管运营的合作新模式”；以及明确了对三大市场主体的权益保障，即购房者、中小投资者和债权人。

他并称，此前金融委明确提及对于房企金融风险化解的要求，此次恒大的电话会议和相关操作模式，都是比较经典的化解房企风险的思路，对于解决恒大问题，甚至对于全国其他城市和房企解决债务问题，有较大启发意义。

中国恒大非执行董事梁森林在会上指出，与信托公司的“股权转让+托管运营”模式，在当前公司流动性紧张的情况下，是公司有序运营的现实选择，回收款项将用作保障公司其他境内项目建设及交楼。

此外，恒大高层还在会上表示，正与借款人协商计划以合理市场价格出售香港元朗项目，资产出售后的剩余价值优先用于境外运营；同时，正与香港恒大中心潜在买家进行接触，通过资产出售方式偿还银行贷款，回笼资金的结余部分，将优先用于缓解公司境外流动性紧张问题。

中国恒大的信托借款风险化解获得新进展。两位直接知情人士周二稍早对路透称，中信信托发行的恒大信托计划拟通过“项目退地”的方式，引入国资背景的广州城投集团作为保证人，以保全信托计划全额本金支付。

中国恒大集团及同系恒大物业、恒大汽车周二表示，将延迟刊发2021年经审核业绩；其中恒大物业更披露在审核去年财务报告过程中，发现有约134亿元的存款，已被相关银行强制执行。三家公司周一停牌，并将继续暂停买卖，直至另行通知。

**227亿美元之外，还存在或有债务**

中国恒大执行董事肖恩在电话会议上称，根据初步梳理，恒大境外直接债务折合约227亿美元，包括中国恒大发行的142亿美元境外债券，天基控股子公司景程发行的52亿美元境外债券，以及项目融资和私募融资等其他境外债务33亿美元。

“除此之外，还存在中国恒大境外主体为部分境内融资提供了保证担保，以及为部分境外股权融资提供回购承诺等或有债务的情况。”他表示，恒大正在组织中介团队进一步梳理汇总有关具体信息。

“未来加强与债权人沟通，并就重组方案展开实质性沟通和交流。”肖恩称。

中国恒大2021年半年报显示，截至6月末，恒大的有息负债达5,717.75亿元人民币，其中约2,400亿元于一年内到期；负债总额则为1.97万亿元。

此外，中国恒大非执行董事梁森林在电话会议上表示，恒驰5汽车将于今年6月底前后实现量产；目前恒大汽车正在调动一切资源，全力保障恒驰5车型量产并为后续的营销做准备工作。

值得一提的是，出席电话会议的中国恒大高管包括肖恩、梁森林，以及中国恒大副总裁、香港公司总经理黄贤贵；但身为公司风险化解委员会主席的中国恒大董事局主席许家印并未列席，而是以另外一种方式“现身”。

临近投资者会议召开之际，中国本地媒体–财联社报导称，许家印在恒大新能源汽车集团周二晚七点召开的“恒驰5”量产动员大会表示，“大干三个月，6月22日一定要实现恒驰5量产”。（完）